2020电商行业展望( 21 页)

内容目录

1. 行业背景：交易额与用户规模迈入“双十”时代，疫情推动用户网购意愿大幅提升 ... 4

2. 竞争格局：腾讯系持续迎头赶上，阿里围绕用户需求巩固壁垒......... 8

3. 2020 展望：人货场的竞争升级，精细化运营掘金增量市场 ...... 14

3.1. 电商竞争白热化，跨界竞争战火蔓延 ........... 14

3.2. 用户精细化运营时代，扩充商品生态成为关键，电商平台发力供应链 .......... 17

3.3. 电商内容化拓展新场景，淘宝直播先发优势明显 .... 19

4. 投资建议 ....... 21

图表目录

图1：中国网上商品和服务零售额及同比增速（2005A-2019A） ........ 4

图2：中国实物商品网上零售额、同比增速及渗透率（2015A-2019A） .......... 4

图3：中国非实物商品网上零售额及同比增速（2015A-2019A） ........ 4

图4：2019 年中国移动互联网典型细分行业月活跃用户数Top30 ...... 5

图5：国内网上零售人均网购支出及同比增速（2010A-2019E） ......... 5

图6：全国网购人群人均快递业务量及同比增速（2010A-2019A） ........... 6

图7：从大年初一到二十，消费者在家进行的活动 .... 6

图8：国内网上购物渗透率同比增量（2016 年-2020 年前2 个月） .......... 7

图9：国内主要电商平台2019 年交易额及同比增速 ......... 8

图10：双11 当天不同平台市场份额情况（2018 年 vs. 2019 年） ..... 8

图11：阿里巴巴和拼多多的MAU（1Q14A-4Q19A） ..... 9

图12：国内主要电商平台年化活跃买家规模（2015A-2019A） .......... 9

图13：平台MAU 环比净增量对比（阿里 vs. 拼多多） ....... 10

图14：国内主要电商平台年化活跃买家年净增量（2016A-2019A） ....... 10

图15：微信及WeChat MAU（1Q14A-4Q19A） ...... 10

图16：微信支付九宫格对腾讯系电商的流量赋能 .... 10

图17：2019 年Top100 小程序结构 ....... 11

图18：国内主要电商平台获客成本对比 ...... 11

图19：国内主要电商平台人均支出（2015A-2019A） ........... 12

图20：国内主要电商平台用户年复购次数（2019 年） ......... 12

图21：2014-2018 年天猫双11 主要类别成交金额占比变化 ....... 12

图22：阿里拼多多京东三家市场营销费用（1Q17A-4Q19A） ........... 14

图23：三家平台（阿里、京东、拼多多）市场营销费用同比增量及增速 ...... 14

图24：2019 年各家平台销售费用（阿里 vs. 京东 vs. 拼多多） ...... 15

图25：阿里、京东和拼多多销售费用率趋势（1Q17A-4Q19A） ...... 15

图26：阿里巴巴、京东和拼多多新增年化活跃买家对应年销售费用（2016A-2019A） .. 15

图27：阿里巴巴、拼多多新增MAU 对应年销售费用（2016A-2019A） ....... 15

图28：国内主要流量平台电商化场景 ........... 16

图29：2018 年双十一分品类成交额 ...... 16

图30：从值得买导向京东平台的商品品类结构（2018 年） ........ 16

图31：快手热销商品品类（ 2019 年9 月-2019 年10 月） ........ 16

图32：抖音浏览量品类（ 2019 年9 月-2019 年10 月） ..... 16

图33：快手电商C 位计划招商要求 ....... 17

图34：快手电商C 位计划商家扶持计划 ...... 17

图35：中国移动网民人均打开移动购物APP 数量 ........... 18

图36：阿里巴巴和拼多多商家保证金金额（2017A-2019A） ..... 18

图37：京东第三方商家数量（2017A-2019A） ......... 18

图38：各平台推出电商直播时间节点 ........... 19

图39：淘宝直播成交金额渗透率变动趋势 .......... 19

图40：用户通过短视频平台购买的商品品类分布 .... 20

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