波士顿:《逆流而上：全球贸易与集装箱运输行业新常态》(英文 29 页)

Sailing in Strong Winds

THE NEW NORMAL IN GLOBAL TRADE AND CONTAINER SHIPPING

 报告显示，2014年，集装箱需求量有所反弹，但截至2015年底，全球集装箱运输行业增长情况不甚乐观，平均增幅仅为1.9%。但为了扩大规模并降低单位成本，承运商仍在投资购买全新的大型船只。这一趋势加剧了行业产能过剩的窘境，令已然受此影响的市场局势进一步受挫，运费也随之降至历史新低。报告作者之一、BCG资深合伙人UlrikSanders表示：“2015年，集装箱需求增长已落后于国内生产总值，这在历史上尚属首次。”

    为了找到2015年市场增长低迷背后的潜在症结，报告作者对六大主要贸易路线的业绩表现（包括进口量和出口量）进行了分析，这六大路线占据了全球集装箱海运贸易总量的80%以上，其中包括：亚-欧、泛太平洋、亚洲内部（包括中国内部）、印度次大陆和中东、拉丁美洲以及非洲。尽管历来表现强劲的增长引擎——亚洲内部在这一年内增势低迷，但全球多个贸易区域，包括亚-欧（包括欧洲内部）、泛太平洋以及印度次大陆和中东在内，均实现了极佳的增长率。

    除了对2015年各大贸易路线的集装箱需求量进行分析外，报告作者还对需求量的主要驱动因素进行了评估，并就全球集装箱运输业在未来几年内的发展前景，提出了基准、熊市和牛市三大情境。报告的另一位作者、BCG合伙人CamilleEgloff解释道：“我们的目标就是想要弄清楚，2015年究竟是一个周期性的低点，还是预示着全球贸易已迎来新常态？”

    作者对未来六年的集装箱需求量和集装箱供需平衡发展的潜在情境进行了细致的分析与探讨。在需求量方面，他们认为2015至2020年期间全球集装箱运输量将以每年2.2%至3.8%的速度持续增长，具体增幅取决于六大贸易路线的实际增长表现。在集装箱的供需平衡方面，他们预期2020年供需缺口将会达到8.2%至13.8%。（2015年的供需缺口为7%作者预计到2020年底，船只可载货量过剩总量将达到200万至330万只20英尺标准箱，相当于90至150艘3E级超大型集装箱货运船。

    BCG全球货运企业分析显示，许多集装箱承运商在成为大规模行业领导者以及成为专注于特定贸易路线的小众市场参与者之间举棋不定。Egloff指出：“他们既没有足够的规模来压低成本，也没有足够的差异化优势来为客户提供独特的商业价值，或向其征收更高的价格。在一个日益商业化的行业中，这种处境是很危险的。”

    此外，优化核心业务（例如：重新审视企业的产品系列与服务网络并对成本加以管控）也有望带来5%至7%的息税前利润（EBIT）改善成效。即便在一个高度商业化的行业中，卓越的商务运营管理依然能在收益、销售团队效力和渠道策略等领域内为企业带来竞争优势，进而推动息税前利润一路上行，增幅预计可达3%至5%。

CONTENTS

3 EXECUTIVE SUMMARY

5 SCANNING THE DEMAND HORIZON

6 FROM HIGH HOPES TO DEEP DISAPPOINTMENT

9 A CLOSER LOOK AT THE TRADES

Asia-Europe: Shrinking Imports

Transpacific: Imminent Slowdown

Intra-Asia: The China Effect

Indian Subcontinent and Middle East: A Rosy Outlook

Latin America and Africa: Great Expectations Not Yet Realized

15 ANTICIPATING THE GLOBAL CONTAINER-SHIPPING

PICTURE

Container Demand CAGRs, 2015–2020

Container Supply-and-Demand Balance

21 CRAFTING A BATTLE PLAN

24 FOR FURTHER READING

25 NOTE TO THE READER

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