零担行业发展分析(29 页)

目录

引言.......5

1. 30kg 的界限划分出怎样不同的两个行业.......5

2. 关于盈利能力的思考：为何快递>零担？ ......6

2.1 快递行业壁垒更高之一：机队投入带来的门槛...7

2.2 快递行业壁垒更高之二：网点高密度抬升进入门槛......9

2.3 市场集中度决定盈利能力....10

2.4 信息技术决定生产效率...11

3.ODFL 案例：高利润率的思考：客户需求为本，服务质量为纲...13

3.1 背景：并购扩张形成集约化，行业寒冬逆势提价...14

3.2 信息技术和自有运力保障超低货损率......16

IT 技术实现运输全程透明可追溯......16

全程自有运力运输保证服务质量可控.....18

3.3 定制化的高时效产品带来主要利润.....18

4. 关于中国零担行业的思考：集约化是必然趋势，资本积累是前提.......20

4.1 成为零担巨头的前提条件是实现大量资本积累......22

资本积累途径之一：高端产品攫取内生资源....22

资本积累途径之二：生态平台提供外生力量....23

4.2 集约化是大势，大概率形成一超多强格局....24

集约化途径之一：假舆马者可至千里.....26

集约化途径之二：纵横捭阖联盟天下.....27

总结与反思：不积跬步无以至千里，欲速则不达.......28

图表目录

图1：2014 年美国货运市场结构（按收入） ......5

图2：中美两国物流细分市场发展阶段.....5

图3：中美公路货运市场发展轨迹对比.....5

图4：美国主要零担公司毛利率......6

图5：美国主要快递公司毛利率......6

图6：FedEx 资本支出构成...8

图7：UPS 资本支出构成......8

图8：ODFL 资本支出构成....8

图9：YRC 资本支出构成......8

图10：美国主要快递公司和零担公司资本开支对比.....8

图11：美国主要快递公司机场中心......9

图12：美国主要快递公司和零担公司网点数量对比.....9

图13：UPS 网点分布....10

图14：Con-way 北美网点分布.....10

图15：美国零担行业和快递行业同比增速...11

图16：美国快递行业市场集中度远高于零担行业.......11

图17：零担运输操作流程...11

图18：快递行业操作流程...12

图19：美国主要快递公司与零担公司技术投入占营业收入比....13

图20：ODFL 毛利率远超其他零担公司.......13

图21：ODFL 通过并购实现网点快速扩张...15

图22：美国零担竞争力分析调查.......15

图23：美国零担公司以定制化产品为主......16

图24：美国零担公司货物以稳定货源为主...16

图25：ODFL 历年资本支出构成.......16

图26：ODFL 应用的先进技术......17

图27：ODFL 应用的先进设备......17

图28：ODFL 信息技术投资占收入比最高...17

图29：ODFL 单服务中心年均处理票数增长较快.......17

图30：ODFL 外购运输费用仅占营业收入的5%，远低于其他零担公司.......18

图31：ODFL 定制化服务选项......19

图32：ODFL 以高时效产品为主.......19

图33：ODFL 运输时效地图.....19

图34：ODFL 以大件货为主.....20

图35：ODFL 每票收入领先.....20

图36：德邦高端产品精准卡航/城运贡献主要营收......22

图37：德邦网点规模迅速扩张......23

图38：德邦高端产品战略与集约化管理的良性循环...23

图39：中铁物流生态圈.......24

图40：中铁物流国内分拨中心分布....26

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图41：中铁物流国内网点分布......27

图42：国内零担巨头营业收入......29

表1：零担和快递经营区别...6

表2：FedEx 机队构成....7

表3：UPS 机队构成...7

表4：2014 年美国前十大零担运输公司收入及市场集中度...10

表5：FedEx 是行业领先的技术创新应用领航者...12

表6：ODFL 采用技术及对应服务......17

表7：国内零担巨头大事记......21

表8：零担运输价格（北京东城区-上海市闵行区） ....22

表9：国内零担前4 强业务组成....23

表10：美、德零担行业分布格局均为一超多强.....25

表11：2014 年中国零担15 强......25

表12：德邦物流营业单网点募投资金估算...26

表13：中铁物流相对于国内零担巨头，近年营业网点数量增速迅猛...26

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